Vàng, dầu và đồng đô la Mỹ là ba loại tài sản quan trọng nhất trên thị trường tài chính thế giới. Chúng có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế toàn cầu và thường có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Là nhà đầu tư bạn cần hiểu rõ mối quan hệ giữa vàng, dầu và USD để có thể nắm bắt chuyển động của thị trường.
Vàng, dầu và USD có mối quan hệ tương quan là do đâu?
USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu, nó đóng vai trò là đồng tiền dự trữ chính trên thế giới. Khoảng 60% dự trữ ngoại hối của các ngân hàng trung ương được nắm giữ bằng USD. Điều này khiến đồng USD có ảnh hưởng lớn tới giá cả của các hàng hóa như vàng và dầu.
Vàng thường được coi là kênh đầu tư an toàn trong giai đoạn kinh tế bất ổn hoặc lạm phát cao. Khi lạm phát tăng, người ta có xu hướng mua nhiều vàng hơn để phòng ngừa rủi ro, khiến giá vàng tăng.
Thị trường dầu thô toàn cầu sử dụng đồng USD làm đơn vị tiền tệ chính trong giao dịch. Khoảng 80% giao dịch dầu được thực hiện bằng đồng đô la Mỹ.
Do đó, sự tăng giảm giá trị của đồng USD ảnh hưởng trực tiếp tới giá dầu một cách rõ rệt.
Giải thích mối quan hệ giữa vàng, dầu và USD
Vàng và dầu: Hai hàng hoá bổ sung nhau
Vàng và dầu là hai hàng hoá then chốt trong nền kinh tế toàn cầu, đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư của nhiều quốc gia.
Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn, bảo vệ giá trị và chống lạm phát.
Dầu mỏ là nguồn nhiên liệu thiết yếu cho hoạt động sản xuất, vận tải và năng lượng.
Trong bối cảnh kinh tế biến động, cả vàng và dầu đều được nhà đầu tư ưa chuộng nhằm phòng ngừa rủi ro và bảo toàn vốn.
Mặc dù vậy, mối tương quan giữa giá vàng và giá dầu không hoàn toàn tuyến tính. Khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, nhu cầu về dầu giảm mạnh do hoạt động sản xuất và tiêu dùng bị thu hẹp.
Trong khi đó, các nước xuất khẩu dầu vẫn phải duy trì nguồn cung ổn định vì sự phụ thuộc vào doanh thu xuất khẩu dầu.
Sự mất cân đối cung cầu này khiến giá dầu giảm, ngược lại giá vàng có xu hướng tăng do tính an toàn của nó được đề cao hơn.
Ngược lại, khi nền kinh tế phục hồi, nhu cầu năng lượng tăng cao kéo theo giá dầu tăng.
Lúc này, nhà đầu tư có xu hướng bớt quan tâm đến vàng khi rủi ro kinh tế giảm bớt, khiến giá vàng có thể giảm.
Như vậy, mối quan hệ giữa hai hàng hoá này mang tính chu kỳ và phụ thuộc vào bối cảnh kinh tế.
Vàng và USD: Hai yếu tố nghịch chiều nhau
Vàng được coi là kênh trú ẩn an toàn, không chịu tác động của lạm phát hay chính sách tiền tệ.
Ngược lại, USD là đồng tiền dự trữ quốc tế, phản ánh sức mạnh kinh tế của Mỹ.
Khi giá trị đồng USD tăng lên so với các loại tiền tệ khác, nó sẽ mua được nhiều vàng hơn. Điều này khiến giá vàng giảm xuống khi tính bằng USD.
Một yếu tố then chốt ảnh hưởng tới giá trị đồng USD là lãi suất cơ bản do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) điều hành.
Khi FED tăng lãi suất, đồng nghĩa chi phí đi vay tăng lên, USD trở nên hấp dẫn hơn, làm tăng nhu cầu nắm giữ đồng tiền này.
Điều đó khiến giá trị USD tăng và giá vàng giảm. Ngược lại, lãi suất thấp khiến giá trị USD giảm đi và tạo áp lực lên giá vàng, nhiều người chọn đầu tư vàng.
Có thể thấy mối quan hệ giữa vàng và USD mang tính nghịch biến, phụ thuộc vào các chính sách và điều kiện kinh tế vĩ mô của Mỹ. Sự thay đổi của một yếu tố sẽ tác động ngược chiều lên yếu tố kia.
Dầu và USD: Hai yếu tố có ảnh hưởng lẫn nhau
Dầu và đồng USD có sự tác động qua lại lẫn nhau. Nguyên nhân bắt nguồn từ mối liên hệ chặt chẽ về mặt thương mại và chính trị giữa hai yếu tố này.
Trên thị trường thế giới, dầu được giao dịch bằng đồng USD. Khi đồng đô tăng giá so với các loại tiền tệ khác, chi phí nhập khẩu dầu của các nước sẽ tăng lên. Từ đó làm giảm nhu cầu nhập khẩu dầu, tác động làm giá dầu giảm xuống.
Ngược lại, đồng USD giảm giá cũng khiến giá dầu tăng lên bởi chi phí nhập khẩu dầu giảm, các quốc gia sẽ tăng đầu cơ.
Bên cạnh đó, giá dầu cũng có thể ảnh hưởng ngược trở lại đồng USD, vì Mỹ vừa là nước sản xuất, vừa là nước tiêu thụ dầu lớn.
Giá dầu cao có thể thúc đẩy lạm phát và làm suy yếu đồng USD do giảm sức mua. Trong khi đó, giá dầu thấp giúp kiềm chế lạm phát, củng cố giá trị đồng tiền.
Thực tế, giá dầu và giá trị đồng USD có sự tác động qua lại với nhau, phụ thuộc vào các điều kiện thị trường và kinh tế vĩ mô. Sự biến động của yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến yếu tố kia và cho thấy mối quan hệ nhân quả.
Tổng kết
Sự biến động giá cả của vàng, dầu và USD xuất quan từ mối tương quan giữa chúng. Đây là vấn đề quan trọng nhà đầu tư cần xem xét, nắm bắt nhanh nhạy để có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp.
