Phân tích cơ bản là gì? Đó là kỹ thuật phân tích các yếu tố bên trong lẫn bên ngoài để xác định giá trị nội tại của một loại tài sản trước khi quyết định đầu tư.
Phân tích cơ bản là việc làm cần thiết trong đầu tư chứng khoán. Từ các dữ liệu thu thập được, bạn có cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư khác nhau.
Trong bài viết này, chúng ta cũng tìm hiểu phân tích cơ bản là gì và một số yếu tố liên quan đến kỹ thuật này.
Tìm hiểu phân tích cơ bản là gì?
Đó một phương pháp xác định giá trị nội tại của một loại tài sản trong thị trường tài chính nói chung. Điều đó được thực hiện dựa trên các yếu tố tác động từ bên trong lẫn bên ngoài như: kinh tế, chính trị, xã hội, tài chính…
Mục đích của phân tích cơ bản là đưa ra dự đoán về xu hướng biến động của giá trị của tài sản trong thời gian sắp tới.
Nếu giá trị của tài sản đó cao hơn giá trị nội tại thì khả năng sẽ giảm trong tương lai. Ngược lại, nếu giá trị của tài sản đó thấp hơn giá trị nội tại thì khả năng sẽ tăng trong tương lai. Đó là do thị trường sẽ tự điều chỉnh giá để phản ánh đúng với giá trị thực tế của nó.
Riêng Forex, phân tích cơ bản cụ thể là xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của một quốc gia.
Bạn có thể tìm hiểu thêm Forex là gì tại đây
Khi các yếu tố tốt thì giá trị đồng tiền sẽ mạnh, thu hút được nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp nước ngoài tham gia đầu tư vào nước đó. Dấu hiệu để nhận biết là nhu cầu quy đổi tiền tệ để mua tài sản tại đất nước đó tăng lên.
Ưu và nhược điểm của phương pháp phân tích cơ bản
Ưu điểm
- Hỗ trợ trader dự đoán khá chính xác các xu hướng trong dài hạn.
- Giúp nhà đầu tư nắm bắt nhanh thời cơ kiếm được nhiều lợi nhuận, cũng như phản ứng kịp thời để giảm rủi ro.
Nhược điểm
- Không phù hợp với các chiến lược giao dịch ngắn hạn và với các nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm.
- Tốn nhiều nhiều thời gian cập nhật tin tức và nhanh nhạy với các thông tin
Các yếu tố cần thiết trong phân tích cơ bản là gì?
Đầu tư Forex là đầu tư cho sự chênh lệch giữa các cặp tỷ giá tiền tệ. Vì thế, khi phân tích cơ bản trader sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến cặp tỷ giá đó.
Trong đó, chủ yếu là các tác động ảnh hưởng lên đồng đô la Mỹ. Bởi vì USD là đồng tiền mạnh nhất trên thế giới, có ảnh hưởng đến hầu hết đồng tiền của những quốc gia khác.
Các cặp tiền tệ trong Forex bị tác động từ nhiều yếu tố, trong đó có 3 yếu tố chính, đó là:
Các yếu tố về kinh tế
Giá trị đồng nội tệ của quốc gia phụ thuộc vào nền kinh tế của quốc gia đó. Một quốc gia có nền kinh tế phát triển mạnh thì giá trị đồng tiền của họ sẽ cao và ngược lại.
Làm sao biết tình hình kinh tế của quốc gia đó như thế nào? Người ta dựa vào 4 chỉ số quan trọng: lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp
- Lãi suất chiết khấu
Lãi suất chiết khấu là một trong những chỉ số quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền. Ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay bằng lãi suất đó.
Dựa vào đây, các ngân hàng thương mại sẽ để ấn định và điều chỉnh lãi suất cho các cá nhân, tổ chức trong quốc gia đó.
Trường hợp lãi suất chiết khấu tăng thì ngân hàng thương mại phải tăng lượng tiền dự trữ để cân đối.
Như thế số tiền cho vay sẽ giảm và lãi suất tăng. Ngược lại, lãi suất giảm thì ngân hàng sẽ cho doanh nghiệp với lãi suất thấp.
Lúc này, các doanh nghiệp sẽ mở rộng quy mô, kinh tế phát triển dẫn đến giá trị đồng tiền tăng.
Tuy nhiên, khi số tiền cho vay tăng vọt trong dài hạn, nghĩa là lượng tiền lưu thông trên thị trường nhiều. Nó sẽ dẫn đến lạm phát và đồng tiền dần giảm giá trị. Lãi suất sẽ tự động điều chỉnh.
- Lạm phát
Lạm phát là giá của hàng hóa và dịch vụ tăng cao. Như đã nói trên, nguyên nhân là do lượng tiền đang lưu thông trên thị trường quá nhiều. Các ngân hàng trung ương sẽ kiểm soát lãi suất nhằm giúp cho đồng tiền quốc gia đó tăng giá trở lại.
Yếu tố này rất quan trọng để trader dự đoán được xu hướng tăng hay giảm của cặp đồng tiền để đưa ra sự lựa chọn phù hợp.
- Tỷ lệ thất nghiệp
Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng báo hiệu cho hoạt động kinh tế của doanh nghiệp hay quốc gia đó kém. Về lâu dài, giá trị của tiền tệ cũng sẽ giảm dần vì quốc gia càng phát triển thì đồng tiền của họ càng có giá trị cao. Ngược lại cũng như thế.
- Tổng sản phẩm quốc nội GDP
GDP là chỉ số đo các hàng hóa và dịch vụ được sản xuất của một quốc gia trong giai đoạn nhất định.
Dựa vào chỉ số này, các nhà đầu tư sẽ thấy được mức độ tăng trưởng kinh tế của quốc gia đó. Tuy nhiên, nếu lượng hàng sản xuất ra nhiều nhưng không tiêu thụ hết thì sẽ thành hàng tồn, tiền sẽ không thu lại được.
Từ đó nó không tốt cho doanh nghiệp và kinh tế của quốc gia đó. Như vậy, khi phân tích cơ bản dựa vào GDP bạn phải xem xét thêm yếu tố cung cầu.
Các yếu tố về chính trị – xã hội
Các yếu tố này bao gồm: điều luật, bộ máy quản lý, tình hình quân sự, biểu tình, đình công…Tình hình chính trị – xã hội của quốc gia ổn định hay không sẽ ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế và giá trị đồng nội tệ.
Một yếu tố cũng quan trọng không kém đó là bầu cử tổng thống Mỹ. Bởi yếu tố này tác động trực tiếp đến nền kinh tế Mỹ.
Nhiều quốc gia trên thế giới cũng ảnh hưởng từ đó. Tuy nhiên, so với yếu tố về kinh tế thì yếu tố chính trị – xã hội này sẽ tác động nhẹ hơn.
Các yếu tố bất ngờ
Thiên tai, dịch bệnh là những yếu tố xảy ra bất ngờ. Nó cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế của quốc gia.
Các yếu tố này khó dự đoán, nên trader cũng phải tính đoán tỉ lệ rủi ro cho điều này khi đầu tư.
Những nguồn thông tin sử dụng phân tích cơ bản
- Đối với các yếu tố kinh tế
Các nhà đầu tư theo dõi từ chính sách tiền tệ, bản công bố lãi suất từ ngân hàng trung ương hay bộ tài chính…
Các thông tin về tình hình kinh tế Mỹ sẽ được truyền tải qua các kênh truyền thông chính thống như: Bloomberg, CNN, Fox News, CBS…
Trong Forex, nhà đầu tư quan tâm nhất đến các đồng tiền được gồm: USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, NZD.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các thông tin của ngân hàng trung ương các quốc giá đó qua kênh: FED, ECB, BoE, BoJ, RBA, BoC, SNB và RBNZ.
- Đối với các yếu tố chính trị – xã hội
Các phương tiện truyền thông đại chúng, các trang mạng xã hội, báo chí…sẽ là nơi thường xuyên đăng tải. Các nhà đầu tư cần theo dõi thường xuyên để nắm bắt.
- Lịch kinh tế
Lịch kinh tế sẽ chứa các thông tin về chỉ số kinh tế của tất cả các quốc gia trên thế giới. Nó bao gồm: thời gian, mức độ tác động đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó…
Người đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản nhất thiết phải có theo dõi lịch kinh tế này. Các sàn giao dịch sẽ có sẵn công cụ tích hợp các thông tin này để bạn tiện theo dõi.
Trên đây chúng tôi đã giới thiệu về phân tích cơ bản là gì? Ưu nhược điểm cũng như các yếu tố tác động.
Hy vọng qua đó sẽ giúp các nhà đầu tư tìm ra phương pháp phân tích thị trường ngoại hối có tính chính xác cao.
